Leyendo la nota de análisis de Pablo Wende en Infobae «Se derrumbó el Ahora 12 en febrero y hay temor por la recuperación del consumo« se citaba la frase de un ejecutivo de una cadena de electrodomésticos «No le podemos exigir al consumidor que compare el costo financiero total de un producto en relación a la inflación esperada para ver si le conviene comprar en cuotas o al contado».

Más allá de las diferentes apreciaciones que se pueden realizar tanto sobre el análisis de la nota como de la norma analizada, sus efectos en el comercio, en el consumidor, y obviamente en el consumo -del que no podríamos olvidar el efecto recaudatorio del mismo Estado ante una caída de ventas- de la frase anterior surge una cuestión subyacente: el consumidor compara en el comercio el costo financiero.

El comercio en la Argentina, a diferencia de otros países -principalmente del primer mundo- pasa a ser el intermediario de una operación financiera.

En otros países, la tarjeta de crédito es un producto financiero más, donde cada entidad informa su tasa de interés o su costo financiero al usuario, el cliente del banco que luego será el consumidor del comercio. Por su lado, el comercio, ofrece al consumidor sus productos a un precio dado, y muchas veces haciendo uso de diferentes estrategias comerciales ofrece promociones de diverso tipo (como 2 x 1, liquidaciones, descuentos, bonificaciones por volúmenes o monto de compra, etc.), cerrando la venta en un solo pago. El consumidor (cliente del comercio y a su vez usuario de la tarjeta de crédito), tiene limitado su poder de compra a la línea de crédito establecida por su banco, y dentro de ese monto va haciendo pagos mensuales que pueden ser totales o parciales.

No existen los planes de cuotas tal como los conocemos en la Argentina, las cuotas surgen en función de los pagos que el usuario de la tarjeta paga con su resumen de cuenta, y de ser parciales sobre el saldo impago (o financiable) abona la tasa de interés pactada con el banco. Es decir, compra $ 1000 y si quiere cancelarlo en 10 cuotas realiza pagos parciales de  $100 mes a mes adicionándole el interés de financiación, y si decide pre-cancelar (lo que además le permite recuperar monto de compra o limite de crédito) puede hacerlo aumentando el monto de sus pagos.

En estos países, los comercios compiten con los comercios, tanto por sus productos como por sus estrategias de mercado, y los bancos entre sí ofreciendo tasas de interés más bajas a los usuarios. Es muy común ver como los bancos compiten entre ellos mejorando tasas y los usuarios pasándose de entidad financiera y transfiriendo los saldos impagos de sus tarjetas de crédito. Lo mismo sucede con otros créditos, principalmente las hipotecas. Es como si un banco comprase la deuda de un usuario a otro banco, para financiarla más barata, y el usuario se beneficia pagando menores intereses. Se forma así un mercado financiero competitivo y más trasparente.

Por el contrario en la Argentina, los sistemas de tarjetas de crédito (principalmente propiedad de los bancos) arman planes de cuotas para que el comercio ofrezca a una única tasa de interés -alrededor del 50% anual- y es el comercio quien ofeciendo diferentes alternativas al consumidor, o absorve su costo incorporandolo al precio del producto o servicio, o lo traslada al cliente aplicandole el «coeficiente» informado por la tarjeta y en consecuencia aumentando el monto final de la compra que luego el cliente abonará a su banco en cuotas.

Así se cartelizan los bancos, que lejos de competir por la tasa de financiación fijan una única tasa que informan al comerciante y que en definitiva abona el cliente.

Se abre una ventana para separar la actividad comercial de la financiera.

Esta nueva ventana que se abre crea la oportunidad para que los comercios se dediquen a su actividad comercial con estrategias comerciales propias del sector.  Ya que hasta ahora el comerciante viene actuando como un intermediario del sector financiero, aún cuando no lo desea, y sin ningún poder de participación en la determinación de la tasa de interés.

Una nueva oportunidad de reestructurar el actual sistema de tarjetas de crédito,  eliminando los planes de cuotas,  y avanzando hacia un sistema donde el cliente «arme» su propio plan de cuotas en base a sus pagos y financiando sus saldos.

Así realmente habrá un mercado de competencia entre la entidades financieras y no un oligopolio como hasta ahora.  Un mercado donde los bancos compran por las tasas de financiación,  y no solamente por los gastos administrativos o comisiones de renovación.  Un mercado donde el usuario de la tarjeta de crédito tenga la movilidad de elegir la entidad con mejores tasas de interés e ir cambiando trasladando sus saldos entre bancos y ahorrando en interés.